报告人：吴柏毅

时间：2019年6月13日12:00

地点：院系办公楼401会议室

题目：Price-Based Enhanced Index Tracking Models

关键词：Enhanced index tracking, Portfolio management, Price-based models.

摘要：This paper proposes a new enhanced index tracking model that tracks a benchmark index while also capturing higher potential excess returns. Different from the models in the literature, which track errors in the return series, our new model tracks the errors in the price series. We apply the model on China’s stock market under practical trading conditions. Our new model beats the Hushen 300 index consistently in an out-of-sample test ranging from 2009-11-01 to 2018-11-01, with an annualized excess return of 5.7%.

报告人简介：

吴柏毅，广东外语外贸大学云山青年学者，香港中文大学系统工程与工程管理学博士。2009年本科毕业于香港中文大学系统工程与工程管理学系，其后留校攻读博士学位并于2014年毕业。2014年至2016年在香港中文大学担任博士后研究员。研究领域为家庭金融、投资组合优化、非线性整数规划等。在学术期刊Mathematical Programming、SIAM Journal on Optimization与European Journal of Operational Research等发表论文多篇。