时  间：2016年12月27日（周二）14:30-16:00          

地  点：广外南校区教学楼B座304室    

主办单位：广东外语外贸大学金融学院

       “投资管理、期权定价和风险管理”科研创新团队    

主讲人：周超（新加坡国立大学数学系和金融风险管理中心副教授）    

报告题目：The Sustainable Black-Scholes Equations    

主讲人简介：    

  周超副教授，本科毕业于法国著名的巴黎九大，博士毕业于巴黎综合理工大学。现任职于新加坡国立大学数学系和金融风险管理中心，负责新加坡国立大学金融硕士在我国华南区域的招生工作。其研究主要集中于金融数学和随机控制，他在这些方向获得一些很好的结果，其中的一部分发表在在多个国际权威的数学、金融杂志上，如：The Annals of Applied Probability、mathematical finance等。    

报告摘要：    

 In incomplete markets, a basic Black-Scholes perspective has to be complemented by the valuation of market imperfections. In this paper we consider the sustainable Black Scholes equations that arise for a portfolio of options if one adds to their trade additive Black-Scholes price, on top of a nonlinear funding cost, the cost of remunerating at a hurdle rate the residual risk left by imperfect hedging. We assess the impact of model uncertainty in this setup. This is a joint work with Yannick Armenti and Stéphane Crépey.